Chapter 7. Liabilities 부채 (3) - 채권의 종류와 회계처리
1. 채권의 종류
아래 조건의 채권이 있을 때,
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X1년 연초 |
X1년 연말 |
X2년 연말 |
X3년 연말 |
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1,000 |
1,000 |
1,000 + 10,000 |
시장이자율과 표시이자율에 따라 다음과 같이 구분할 수 있다.
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이자율 |
발행가 |
차이 |
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시장이자율(10%) = 표시이자율(10%) |
Par Bond (액면발행) \10,000 |
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시장이자율(12%) > 표시이자율(10%) |
Discount Bond (할인발행) \9,520 |
사채할인발행차금 \480 |
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시장이자율(8%) < 표시이자율(10%) |
Premiun Bond (할증발행) \10,515 |
사채할증발행차금 \515 |
1) Par Bond : PV = 1,000 X PVIFA(10%, 3) + 10,000 X PVIF (10%,3) = 10,000
2) Discount Bond : PV = 1,000 X PVIFA(12%, 3) + 10,000 X PVIF (12%,3) = 9,520
3) Premiun Bond : RV = 1,000 X PVIFA(12%, 3) + 10,000 X PVIF (12%,3) = 10,515
2. Par Bond 회계처리
2-1) 매입
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투자자 |
기업 |
||
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Dr |
Cr |
Dr |
Cr |
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Bond 10,000 |
Cash 10,000 |
Cash 10,000 |
Bond Payable 10,000 |
2-2) 이자 지급/수령
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투자자 |
기업 |
||
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Dr |
Cr |
Dr |
Cr |
|
Cash 1,000 |
Interest Revenue 1,000 |
Interest Expense 1,000 |
Cash 1,000 |
3) 이자 지급/수령 + 원금 상환/회수
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투자자 |
기업 |
||
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Dr |
Cr |
Dr |
Cr |
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Cash 11,000 |
Bond 10,000 |
Bond Payable 10,000 |
Cash 1,000 |
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Interest Revenue 1,000 |
Interest Expense 1,000 |
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3. Discount bond 회계처리
할인발행의 경우, 정보이용자이 의사결정에 필요한 정보를 충분히 공시하기 위해서 액면금액, 사채할인발행차금 및 장부금액을 동시에 보여주는 방법으로 기록할 것을 요구한다. (총액으로 표시)
조건
- 액면가(Face value) : 10,000
- 표시 이자율 Real Interest (RI) : 10%
- 만기 : 3년
- 매년 말 지급
현재가치
- 시장 이율 : Market Interest (MI) 12%
- PV = 1,000 X PVIFA(12%, 3) + 10,000 X PVIF (12%,3) = 9,520
3-1) 9,520원에 할인 발행 한 채권의 구매/발행
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투자자 (순액 표시) |
기업 (순액 표시) |
||
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Dr |
Cr |
Dr |
Cr |
|
Bond9,520 |
Cash 9,520 |
Cash 9,520 |
Bond Payable 9,520 |
아래와 같이 표기할 수도 있다.
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투자자 (순액 표시) |
기업 (총액 표시) |
||
|
Dr |
Cr |
Dr |
Cr |
|
Bond 9,520 |
Cash 9,520 |
Cash 9,520 |
Bond Payable 10,000 |
|
Discount on BP 480 |
|||
* Discount on Bond Payable (부채의 Contra account)
3-2) 이자 발생 (X1, 12/31)
채권의 가치는 12%만큼 상승하고, 이자를 지급받으면 (1,000원) 그 만큼 감소한다.
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9520 |
X 0.12 |
= 1,142.4 |
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투자자 (순액 표시) |
기업 (순액 표시) |
||
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Dr |
Cr |
Dr |
Cr |
|
Bond 1,142 |
Interest Revenue 1,142 |
Intereset expense 1,142 |
Bond payable 1,142 |
|
Cash 1,000 |
Bond 1,000 |
Bond payable 1,000 |
Cash 1,000 |
* 실제로 현금으로 들어오는 이자는 1,000원이지만, 이자 수익은 1,142원이다.
아래와 같이 표기할 수도 있다.
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투자자 (순액 표시) |
기업 (총액 표시) |
||
|
Dr |
Cr |
Dr |
Cr |
|
Bond 1,142 |
Interest Revenue 1,142 |
Intereset expense 1,142 |
Discount on BP 142 |
|
Cash 1,000 |
Bond 1,000 |
Cash 1,000 |
|
3-3) 이자 발생 (X2, 12/31)
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9520 + 142 = 9662 |
X 0.12 |
= 1,159.44 |
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투자자 (순액 표시) |
기업 (총액 표시) |
||
|
Dr |
Cr |
Dr |
Cr |
|
Bond 1,159 |
Interest Revenue 1,159 |
Intereset expense 1,159 |
Discount on BP 159 |
|
Cash 1,000 |
Bond 1,000 |
Cash 1,000 |
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3-4) 이자 및 원금
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9662 + 159 |
X 0.12 |
= 1,178.52 |
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투자자 (순액 표시) |
기업 (총액 표시) |
||
|
Dr |
Cr |
Dr |
Cr |
|
Bond 1,179 |
Interest Revenue 1,179 |
Intereset expense 1,159 |
Discount on BP 179 |
|
Cash 1,000 |
Bond 1,000 |
Bond Payable 1,000 |
Cash 1,000 |
|
Cash 10,000 |
Bond 10,000 |
Bond Payable 10,000 |
Cash 10,000 |
3-5) 표
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Bond |
Interst (12%) |
Payment |
Amortizon |
Book Value |
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X0 |
9,520 |
|||
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X1 |
1,142 |
1,000 |
142 |
9,662 |
|
X2 |
1,159 |
1,000 |
159 |
9,821 |
|
X3 |
1,179 |
1,000 |
179 |
10,000 |
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IS |
C/F |
BS |
BS |
4. Premium bond 회계처리
할증발행의 경우, 정보이용자이 의사결정에 필요한 정보를 충분히 공시하기 위해서 액면금액, 사채할인발행차금 및 장부금액을 동시에 보여주는 방법으로 기록할 것을 요구한다. (총액으로 표시)
조건
- 액면가(Face value) : 10,000
- 표시 이자율 Real Interest (RI) : 10%
- 만기 : 3년
- 매년 말 지급
현재가치
- 시장 이율 : Market Interest (MI) 8%
- PV = 1,000 X PVIFA(8%, 3) + 10,000 X PVIF (8%,3) = 10515
4-1) 10,515원에 할증 발행 한 채권의 구매/발행
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투자자 (순액 표시) |
기업 (총액 표시) |
||
|
Dr |
Cr |
Dr |
Cr |
|
Bond 10,515 |
Cash 10,515 |
Cash 10,515 |
Bond Payable 10,000 |
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Premium on BP 515 |
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* Premium on Bond Payable (부채의 add account)
4-2) 이자 발생 (X1, 12/31)
채권의 가치는 8%만큼 상승하고, 이자를 지급받으면 (1,000원) 그 만큼 감소한다.
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10515 |
X 0.08 |
= 841.2 |
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투자자 (순액 표시) |
기업 (총액 표시) |
||
|
Dr |
Cr |
Dr |
Cr |
|
Bond 841 |
Interest Revenue 841 |
Intereset expense 841 |
Cash 1,000 |
|
Cash 1,000 |
Bond 1,000 |
Premium on BP 159 |
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4-3) 이자 발생 (X2, 12/31)
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10515 - 159 = 10356 |
X 0.08 |
= 828.48 |
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투자자 (순액 표시) |
기업 (총액 표시) |
||
|
Dr |
Cr |
Dr |
Cr |
|
Bond 829 |
Interest Revenue 829 |
Intereset expense 829 |
Cash 1,000 |
|
Cash 1,000 |
Bond 1,000 |
Premium on BP 171 |
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4-4) 이자 및 원금
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10356 - 171 = 10185 |
X 0.08 |
= 814.8 |
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투자자 (순액 표시) |
기업 (총액 표시) |
||
|
Dr |
Cr |
Dr |
Cr |
|
Bond 815 |
Interest Revenue 815 |
Intereset expense 815 |
Cash 1,000 |
|
Cash 1,000 |
Bond 1,000 |
Premium on BP 185 |
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Cash 10,000 |
Bond 10,000 |
Bond Payable 10,000 |
Cash 10,000 |
4-5) 표
총 10515원을 투자해서 13000원을 받았으므로, 총 이자는 2485원이다.
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Bond |
Interst(12%) |
Payment |
Amortizon |
Book Value |
|
X0 |
10,515 |
|||
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X1 |
841 |
1,000 |
159 |
10,357 |
|
X2 |
829 |
1,000 |
171 |
10,185 |
|
X3 |
815 |
1,000 |
185 |
10,000 |
|
IS |
C/F |
BS |
BS |