Chapter 2. Inventory 재고

1. Acquisition Cost

(1) General - 판매 목적의 상품, 제품, 재공품, 원재료 취득의 매입가와 Freignt-in, 보험료 등을 포함한다.

1) Purchase allowance (에누리) / retunrs (환출)

 2) Purchase discount (할인)

	Gross Method	Net Method * 원가에 포함 X
Purchase	Purchase 1000 / AP 1000	Purchase 980 / AP 980
Paid within period	AP 1000 / Cash 980                / Purchase discount 20	AP 980 / Cash 980
Paid after period	AP 1000 / Cash 1000	AP 980                     / Cash 1000 Interest expense 20 /

3) Interest cost : 일반 재고자산에 경우 이자비용을 당기비용 처리하며 장기간 소요되는 자산의 경우에는 이자비용을 자본화한다. (cost-benefit)

4) Lump-sum purchase

 

2. Cost allocation Process

(1) Quantity : Perpetual System vs. Periodic System

(2) Cost Flow Assumptions

1) FIFO

2) LIFO

3) Average : periodic과 병행하면 weighed average (총평균법), pepetual과 병행하면 Moving average (이동평균법)

(3) Others :

1) Dollar Value LIFO

전통적 LIFO 방식 A, B 따로

	BB	Purchase	Sales	EB
A	@100 * 10개	@110 * 15개	10개	15개
B	@50 * 40개	@55 * 30개	20개	50개
	3000	3300	X = 2200	4100

DVLIFO (물가 10%) A, B 따로

	BB			EB
A	@100 * 10개			15개
B	@50 * 40개			50개
	3000			15 * 110 = 1650 50 * 55 = 2750 = 4400 (3300이 아닌 4400)

4400 / 1.1 = 4000 (이 중 3000은 기초이고 1000은 매입 분이므로 물가지수를 곱한다)

전통적 LIFO 방식 A, B 따로

	BB	Purchase	Sales	EB
A	@100 * 10개	@110 * 15개	10개	15개
B	@50 * 40개	@55 * 30개	35개	35개
	3000	3300	X = 3000	3300

DVLIFO (물가 10%) A, B 따로

	BB	Purchase	Sales	EB
A	@100 * 10개	@110 * 15개	10개	15개
B	@50 * 40개	@55 * 30개	35개	35개
	3000	3300	X = 3025	15 * 110 = 1650  35 *55 =  1925 더하면 3575 1.1로 나누면 3250인데 3000은 있던 것이고  250은 는 것이다. 250 * 1.1 = 275 3000 + 275 3275

2) Gross Profit Method

3) Retail Method

 

3. Inventory Valuation : LCM

Market value와 원가 중 낮은 것으로 함

Market value : 

LIFO or Retail method 일 때 : Replacement Cost, NRV, Floor (NRV - Normal profit) 중 중위값

FIFO, Average 일 때 : NRV (as IFRS) = Sellling price - Selling expense

 

4. Others

(1) Inventory Ownership

(2) Consigmnet Sales

(3) Purchase Commitment

(4) Sales with a right to return

(5) Bill and Hold Arrangements

 

5. Long-Term Project Accounting

US GAAP은 별도의 프로젝트인 경우에 자본화하는 것을 인정하나 IFRS의 경우 장기적일 경우 자본화를 인정한다.